Oráculo
Casas públicas · exposición al café

Este archivo existe porque el anterior estaba inventado.

Lo dice él mismo: reemplaza un archivo del corpus que traía transacciones fabricadas, atribuidas falsamente a PitchBook, Crunchbase y filings de la BMV. Por eso aquí ninguna cifra aparece sin su grado y su liga — y de las 66, sólo 12 salen de un documento primario.

12
reportado
documento oficial
44
prensa
sin verificar contra primario
10
derivado
calculado, con su aritmética
13
cosas que resultaron falsas
del brief y de la búsqueda

Lo que se daba por cierto y no lo era

6

El brief original asumía que Herdez era dueño de Cielito Querido y Tierra Garat. AMBAS premisas son falsas al día de hoy: (1) Tierra Garat es de SABORMEX, empresa privada; (2) Cielito Querido dejó de ser de Herdez el 1-sep-2025 — se escindió a GRUPO NUTRISA S.A.B., emisora independiente listada en BMV el 18-sep-2025. Existe por tanto una TERCERA casa pública, y es la única cuyo negocio de cafeterías se puede aislar en unidades.

FALSOHerdez es dueño de Tierra Garat (~16-30 cafeterías)
Tierra Garat es de SABORMEX, S.A.P.I. de C.V., empresa privada. No cotiza en BMV.
fuente ↗
OBSOLETO desde el 1-sep-2025Herdez es dueño de Cielito Querido Café
Cielito Querido Café pertenece a Grupo Nutrisa, S.A.B. de C.V. (BMV: NUTRISA A) tras la escisión aprobada en asamblea del 23-abr-2025 y efectiva el 1-sep-2025. Herdez ya no tiene negocio de cafeterías.
fuente ↗
DESACTUALIZADOTierra Garat tiene ~35 sucursales
35 es el conteo de diciembre-2022. La cifra vigente es 50 (mayo-2026).
fuente ↗
MAL ATRIBUIDO1,227 mdp de ventas netas 2024 de las 4 marcas de Nutrisa, +2.9%
1,227 mdp corresponde al SEMESTRE terminado el 30-jun-2025 (1S25), no al año 2024. El año 2024 completo fue 2,358 mdp (+10.2%).
fuente ↗
SUBESTIMADOLa acción de Nutrisa ha caído ~30% desde el listado
La caída real es de −44.9% contra el precio de referencia de 6.15 MXN, y −47.0% en 12 meses. Tocó mínimo histórico el 24-jul-2026.
fuente ↗
PRECISADO (insumo del coordinador)Punta del Cielo ~114-150 unidades
~150 unidades = 36 propias + 114 franquicias. El '114' que circulaba en el corpus era solo el conteo de franquicias, no el total.
fuente ↗

Falsos positivos, descartados a propósito

7

Se registran porque son exactamente el mecanismo que produce un corpus fabricado: una búsqueda confunde dos empresas y la cifra ajena entra como propia.

Calificación HR+1 y deuda neta de -P$11,849 millones atribuida a Sabormex
DESCARTADO. Esas cifras son de GRUPO SANBORNS, no de Sabormex. El motor de búsqueda confundió las empresas.
vino de: Búsqueda 'Sabormex HR Ratings'
Resultados de Fitch atribuidos a Sabormex
DESCARTADO. Correspondían a 'Sabra Health Care REIT'.
Net Income TTM de Herdez de 20,130 mdp (stockanalysis.com)
DESCARTADO por contradicción interna con el EPS del propio sitio (4.4068 × 321.6M = 1,417 mdp).
'Andatti se formó en 2025 tras un joint venture con Caffenio'
FALSO. El comunicado primario de FEMSA dice que andatti se lanzó en 2005.
677 tiendas de Grupo Nutrisa al anuncio de la escisión (Expansión, 23-abr-2025)
NO CONCUERDA con ningún dato reportado (667 al cierre 2024, 663 al 30-jun-2025). No usar.
Datos de comercio exterior de Sabormex vía Veritrade (importaciones 219.8 mdd CIF 2024, exportaciones 160.7 mdd FOB)
NO AUDITADO. Base de datos comercial de terceros, no verificada en fuente primaria. Además ubica a la empresa en Puebla, contradiciendo registros que la ubican en CDMX. No tomar como dato firme.
'Pérdida neta' de 90 mdp en 4T25 de Nutrisa (Cronista, 25-feb-2026)
MAL ETIQUETADO. El reporte de la empresa dice que los -89/-90 mdp son PÉRDIDA DE OPERACIÓN, no neta.

Cada número con su recibo

20 cifras
BMV: FEMSAUBD · Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V.
Andatti (café en tiendas OXXO) + Caffenio (participación mayoritaria desde 2025)
24,455tiendas 1T262026-03-31prensa
AMBIGÜEDAD NO RESUELTA: unos medios lo llaman 'OXXO México', otros 'total consolidado'. NO verificado en fuente primaria — los PDFs de femsa.gcs-web.com dieron timeout repetido. Comparativo citado: 23,567 al 31-mar-2025 (+3.8%); 158 aperturas netas en 1T26.
elceo.com/negocios/oxxo-avanza-en-su-expansion-esta-es-la-cantidad-de-tiendas- ↗
25,180proximidad americas 2T252025-06-30reportado
Cita literal: 'Al 30 de junio de 2025, Proximidad Américas tenía un total de 25,180 tiendas.' Incluye Grupo Nós Brasil (603 tiendas OXXO). Bara (533 tiendas) NO consolida en Proximidad Américas.
www.femsa.com/wp-content/uploads/2025/07/FEMSA-Resultados-2T25.pdf ↗
A partir del 1T26 FEMSA reestructuró segmentos a: OXXO México / Américas y Movilidad / Europa / Salud / Coca-Cola FEMSA (antes 'Proximidad Américas').cambio de segmentacion2026-04-30reportado
Las series pre y post 1T26 NO son comparables directamente.
www.femsa.com/es/sala-de-prensa/comunicado/femsa-1t-2026-resultados/ ↗
7 segmentoscrecimiento 1T26 por segmento1T26reportado
oxxo mexico+8.3% ingresos, +20.9% utilidad de operación
americas y movilidad+12.9%
europa+0.1%
salud+0.9%
coca cola femsa+1.1%
consolidado+6.1% (+8.5% comparable)
margen bruto40.5% (+20 pb)
Solo variaciones porcentuales. Revenue absoluto en pesos por segmento no está en los comunicados.
www.femsa.com/es/sala-de-prensa/comunicado/femsa-1t-2026-resultados/ ↗
8 vasos de café andatti por segundovasos por segundo2025-09-29reportado
ÚNICA cifra de volumen de café en fuente primaria de FEMSA. Comunicado del 20 aniversario. Mismo comunicado: +24,000 tiendas OXXO, +500 barras andatti gourmet. Marca lanzada en 2005; arábica de Veracruz, Chiapas y Oaxaca.
www.femsa.com/es/sala-de-prensa/comunicado/andatti-el-cafe-de-oxxo-celebra-su- ↗
28 tazas por tienda OXXO por día28 tazas diarias2026-03-09prensa
www.elimparcial.com/mexico/2026/03/09/femsa-analiza-bajar-precio-del-cafe-anda ↗
462 mdpcompra 40pct 20122012prensa
CONFIRMADO en prensa. NO validado contra comunicado FEMSA ni evento relevante BMV.
elceo.com/negocios/femsa-va-por-starbucks-oxxo-adquiere-participacion-mayorita ↗
370 mdpaumento 50pct 20182018prensa
CONFIRMADO en prensa. NO validado contra fuente primaria.
elceo.com/negocios/femsa-va-por-starbucks-oxxo-adquiere-participacion-mayorita ↗
11-abr-2025 (Tiendas OXXO + Adquisiciones DQ + Café del Pacífico/CAPSA)solicitud cofeceprensa
elceo.com/negocios/femsa-va-por-starbucks-oxxo-adquiere-participacion-mayorita ↗
'pocas probabilidades de afectar el proceso de libre concurrencia y competencia económica'criterio cofeceprensa
elceo.com/negocios/femsa-va-por-starbucks-oxxo-adquiere-participacion-mayorita ↗
~300, todas drive-thruunidades2025-2026prensa
El brief traía ~255 unidades; EL CEO (may-2026) también cita 255. Ejecentral cita ~300. DISCREPANCIA NO RESUELTA: usa el rango 255-300.
www.ejecentral.com.mx/nuestro-eje/caffenio-cumple-85-anos-con-300-drive-thru-y ↗
Primera tienda Caffenio en Phoenix, EUAexpansion eua2026-03prensa
www.ejecentral.com.mx/nuestro-eje/caffenio-cumple-85-anos-con-300-drive-thru-y ↗
230.84 MXNprecio accionprensa
Cierre previo 222.01 (24-jul-2026). Rango del día 220.51–231.74.
www.investing.com/equities/fomento-econ%C3%B3mico-mexicano-ubd ↗
26.75pe ttm2026-07-27prensa
EPS TTM 8.6053 MXN. Cross-check: 230.84/8.6053 = 26.83 ✓
www.investing.com/equities/fomento-econ%C3%B3mico-mexicano-ubd ↗
8.7ev ebitda~2026-03 (FECHA IMPRECISA)prensa
ADVERTENCIA: es de marzo-2026 y sobre el ADR FMX (NYSE), no FEMSAUBD al 27-jul-2026. La acción subió 3.98% ese día. NO presentar como múltiplo actual. Comparables citados por Zacks: Couche-Tard 12.52x, Walmex 10.85x.
www.tradingview.com/news/zacks:9238eb9dc094b:0-here-s-how-femsa-stock-is-poise ↗
22.65pe forward 12mprensa
Industria 19.05x según Zacks.
www.tradingview.com/news/zacks:9238eb9dc094b:0-here-s-how-femsa-stock-is-poise ↗
3,469,469,527unidades en circulacion2025-06-30reportado
www.femsa.com/wp-content/uploads/2025/07/FEMSA-Resultados-2T25.pdf ↗

Lo que se calculó, y con qué supuestos

8

Ninguna de estas cifras está reportada por nadie: salen de una cuenta hecha aquí. Va la aritmética completa para que se pueda rehacer o tumbar.

¿Cuánto valió cada cafetería Cielito en la transacción de 2019?
280 mdp ÷ 78 tiendas = 3.59 mdp por tienda
  • El monto de 280 mdp cubre el 100% del negocio (no una participación parcial)
  • No hay deuda asumida adicional al precio de compra
Ancla más sólida disponible, pero con 6.5 años de antigüedad y anterior a la pandemia.
¿A qué múltiplo de ventas se compró Cielito?
280 mdp ÷ 420 mdp de ventas UDM = 0.667x ventas
¿Cielito Querido está creciendo o encogiendo?
Fase Herdez: 78 (dic-2019) → 93 (dic-2024). TCAC = (93/78)^(1/5) − 1 = 3.58% anual. +15 unidades en 5 años = +3.0/año.Fase congelamiento: 93 (dic-2024) → 93 (jun-2025) → 93 (dic-2025). CERO aperturas netas en 15 meses.Fase contracción: 93 (dic-2025) → 91 (mar-2026) = −2.2% en un trimestre.
¿Cuánto vende hoy cada cafetería Cielito? (Grupo Nutrisa NO lo desglosa)
¿Cómo se compara una cafetería Cielito contra el ancla de Starbucks México y contra Punta del Cielo?
d6 peso de cielito dentro de nutrisa
93 ÷ 663 = 14.0% de las unidades (dic-2025); 91 ÷ 646 = 14.1% (mar-2026)
¿A qué múltiplo cotiza Grupo Nutrisa usando SUS cifras, no las del proveedor de datos?
Market cap = 3.39 MXN × 321,616,166 acciones = 1,090 mdpEV = 1,090 − 75.5 (efectivo al 31-mar-2026) = 1,015 mdpEV / UAFIDA FY2025 = 1,015 ÷ 172 = 5.90x
d8 comparacion de multiplos

Lo que no está reportado

16

Con las URLs donde se buscó. La regla del archivo: donde no hay dato público se registra el hueco, no se rellena.

Ventas, EBITDA o margen de Cielito Querido Café por separadoNO EXISTE
buscado en: Folleto Informativo Definitivo de Grupo Nutrisa (20 págs., texto extraído íntegro con pdftotext) · Reportes 3T25, 4T25 y 1T26 completos · Presentación corporativa · y 2 más
Unidades de Cielito Querido entre 2020 y 2023NO REPORTADO
Marca específica de los cierres del 4T25 (4 tiendas)INDETERMINABLE
Comunicado original de Herdez sobre la adquisición de Cielito (dic-2019)RETIRADO DE LÍNEA
buscado en: https://grupoherdez.com.mx/grupo-herdez-anuncia-la-adquisicion-de-cielito-querido-cafe (devuelve 'esta sección aún está en construcción') · https://bmv.com.mx/docs-pub/eventemi/ (el PDF que arrojó la búsqueda resultó ser el anuncio de la alianza con Google del 8-feb-2021, otro documento)
Reporte 2T26 de Grupo NutrisaAÚN NO PUBLICADO al 2026-07-27
buscado en: https://www.gruponutrisa.mx/inversionistas — el último documento es el 1T26
Tazas de café Andatti vendidas en reportes trimestrales de FEMSANO EXISTE
buscado en: https://www.femsa.com/es/sala-de-prensa/comunicado/femsa-1t-2026-resultados/ · https://www.femsa.com/en/press-room/press-release/femsa-1q-2026-results/ · https://www.femsa.com/wp-content/uploads/2025/07/FEMSA-Resultados-2T25.pdf (grep: cero ocurrencias de Andatti/Caffenio)
Las 28 tazas/tienda/día en fuente primaria de FEMSANO EXISTE
Monto y porcentaje de la transacción Caffenio 2025CONFIDENCIAL POR DISEÑO
Revenue que aporta Caffenio y su método de consolidación en FEMSANO VERIFICADO
buscado en: https://femsa.gcs-web.com/static-files/7b8b8308-110c-43df-a486-4ada4b02c0b8 (Informe Anual 2024 — timeout repetido) · PDF resultados 2T25 (sin menciones)
Revenue absoluto en pesos por segmento de FEMSA en 1T26NO DISPONIBLE en comunicados
Split México vs. Américas del conteo de tiendas OXXO al 1T26NO VERIFICADO EN PRIMARIA
Ventas, ticket promedio o revenue por tienda de Tierra GaratNO EXISTE
Revenue consolidado, EBITDA, empleados o calificación crediticia de SabormexNO EXISTE
buscado en: https://www.sabormex.com.mx/ (sin sección de inversionistas) · hrratings.com · fitchratings.com · y 2 más
Conteo oficial de sucursales de Tierra Garat desde la empresaNO ACCESIBLE
buscado en: https://www.tierragarat.mx/ (localizador con contenido dinámico, no extraíble) · https://www.tierragarat.mx/sucursales (HTTP 500)
Ventas mismas tiendas (SSS) de Grupo NutrisaNO REPORTADO
Cobertura de analistas / EV-EBITDA de casas de bolsa para NUTRISA ANO ENCONTRADA
buscado en: simplywall.st (HTTP 403) · stockanalysis.com (HTTP 404 para este emisor)
La regla de este archivo
Ninguna cifra sin fuente_url. Donde no existe dato público, se registra en 'no_reportado' con las URLs donde se buscó. Nunca mezclar cifras de años distintos sin declarar la fecha.
WebSearch + WebFetch sobre páginas públicas. Cero APIs pagadas. Extracción local de PDF con pdftotext. · Extracción del 2026-07-27.
reportadoAparece en un documento oficial de la empresa o de la BMV/CNBV.
prensaPublicado por un medio periodístico, no verificado contra documento primario.
derivadoCalculado en este archivo. La aritmética está en la sección 'derivaciones'.
derivado externoCalculado fuera de este archivo y entregado como insumo; no re-verificado aquí.
cafe-publicos-mx.json